Tại sao: duration will be greater for a bond with greater convexity.

[admin]

For a given change in yields, the difference between the actual change in a bond’s price and<br />
that predicted using duration alone will be greater for:<br />
A) a bond with greater convexity.<br />
B) a bond with less convexity.<br />
C) a short-term bond.

Nhờ thầy cô và các bạn hỗ trợ em câu này ạ. Vì sao lại greater convexity nhỉ, trong mind set của em là duration nó trái với convexity ạ

[Người viết]

Bài viết