FRM1.FMP&VL: two-step model, single step

[admin]

Học viên: Cho e hỏi câu số 22 golden future phần VL với ạ.e chưa hiểu tại sao lại ra 57.6%  

E đag thay số vào như này ạ (e^(0.12×6/12) – 0.8)/(1.2-0.8) 

Đáp án của e là 65.46 và đáp án bài là 57.61% 

Giảng viên: Thầy ghi lại bài giải em nhé: 

P(up) = (e^(rt) – d)/(u-d) = (e^(0.12*3/12) – 0.8)/(1.2 – 0.8) = 57.61% 

Học viên: Thầy cho e hỏi tại sao t lại là 3 ạ? 

Giảng viên: Cùng đọc lại đề bài nhé 

Thầy thấy em có underline đoạn “single step”, quan điểm của em thế nào?  

Học viên: E đag nghĩ là 6 tháng ạ 

Giảng viên: Bên trên có “two-step model” có ý nghĩa gì không?  

Mark đang muốn bán một quyền chọn bán thời hạn 6 tháng, muốn định giá quyền chọn này dùng mô hình 2-step. Như vậy mỗi step là 3 tháng.  

Ngoài ra, folder học liệu cũng có đáp án của các câu hỏi này, FYI. 

Học viên: Vâng.e sẽ xem lại phần binomial này ạ. 

 23/9/2023 

[Người viết]

Bài viết