CFA2.EQ: Câu 32 Mock Exam 1 – 2018, Rf, short term (T-bill), long-term

[admin]

Học viên: thầy ơi, câu em hỏi về Rf trong công thưc Fama-French đây ạ: Câu 32 Mock Exam 1 – 2018, theo đáp án thì Rf là short term (T-bill) chứ không phải long-term ạ

Em đang không hiểu tại sao lại là short term (trong khi CAPM là Rf long term) nên đang phải nhớ máy móc thầy ạ

Giảng viên: Cảm ơn em đã có câu hỏi hay, đúng là chúng ta phải đang nhớ máy móc thật Ánh ạ. CAPM thì dùng long-term yield, trong khi các mô hình đa nhân tố thì dùng short-term yield. Fama French khi xây dựng mô hình cũng dùng yield của 6-month T-Bill Mỹ đấy.

28/5/2019

[Người viết]

Bài viết