Học viên: Cô và các bạn cho em hỏi. Trong môn Deri, phần về các chiến lược và modify risk and return. Nếu trong tương lai expect là lãi suất bond giảm, giá bond tăng , thì mình phải tăng duration. Nghĩa là nếu dùng swap thì nên là fixed reciever. Nhưng trong ví dụ 43 này. Đáp án lại là muốn reduce duration thì fixed swap receiver. Em chưa hiểu lắm ạ
Giảng viên: Em chú ý cái bond này là bên liability chứ không phải là bond đầu tư (bên asset) nhé. Em vẽ sơ đồ ra, đang pay fixed giờ cần cái swap để chuyển thành net là pay floating
8/6/2019